继续看多以太坊,@fundstrat 在采访中的最新判断是:
ethereum:native 仍是当下全市场最佳买点,未来 12 个月内 ethereum:native 将突破 1 万美元。
他也给出了支撑这一定价的三个核心基本面:
1. 机构代币化的绝对垄断:摩根大通和贝莱德等传统巨头 99% 的代币化项目都跑在以太坊上。在与传统金融的融合中,以太坊并没有流失份额,反而处于绝对主导。
2.DAT 持续拿走筹码:越来越多带债实体开始加码加密资产,把供应从市场里直接抽走。目前以太坊财库已锁定了约 7% 的流通筹码,本周期预计将升至 15%。
3.底层安全与开发者深度:以太坊的开发者规模是第二大 L1 的 20 倍,且质押分布高度分散。作为对比,部分竞品近 70% 的安全预算由单一实体掌控)。
因此,Tom Lee 认为,机构对加密资产的配置才刚刚起步。随着 Q4 大规模资金的轮动开启,这种供需两端的剪刀差将直接反映在盘面上。